تزايدت المخاوف من التضخم مع هبوط الأسهم الأوروبية وتراجع مجموعة "كيرنغ" بسبب ضعف مبيعات "غوتشي"، بينما دفع بيع أسهم الذكاء الاصطناعي المستثمرين نحو السندات الأمريكية، وبقيت تكاليف اقتراض فرنسا فوق 5 في المئة.
تراجعت الأسهم الأوروبية قليلا عند افتتاح جلسة الجمعة، بينما ظلت أسعار النفط قرب أعلى مستوى في خمسة أشهر، في وقت يوازن فيه المستثمرون بين موجة بيع حادة لأسهم شركات **الذكاء الاصطناعي** في "وول ستريت" وتصاعد التوتر في الشرق الأوسط. وواصلت أسعار النفط صعودها وسط مخاوف من اتساع الحرب مع إيران؛ إذ ارتفع خام برنت صباحا إلى 114,73 دولار للبرميل، بزيادة قدرها 0,9 بالمئة بعد قفزة بأربعة بالمئة في الجلسة السابقة، كما ارتفع الخام الأمريكي "غرب تكساس الوسيط" 1,3 بالمئة إلى 100,75 دولار للبرميل. وجاء هذا الصعود بعد هجمات دامية في السعودية غذّت المخاوف من نزاع إقليمي شامل قد يخنق إمدادات الطاقة العالمية، في وقت ترتفع فيه أيضا تكاليف الشحن؛ إذ تشير بيانات موقع "MarketWatch" إلى أن تكلفة نقل الخام من الخليج الأوسط إلى آسيا على ناقلات عملاقة تجاوزت 37 دولارا للبرميل بحلول منتصف أكتوبر، أي ما يزيد على خمسة أمثال مستواها قبل اندلاع الحرب، بينما قفزت كذلك أسعار الغاز، حيث تم تداول عقود نوفمبر الآجلة لمؤشر الغاز الأوروبي المرجعي "TTF" الهولندي فوق 93 يورو لكل ميغاواط/ساعة صباح الجمعة.
اعلان
اعلان
تراجع الأسهم الأوروبية مع انهيار "كيرينغ"
انخفض المؤشر الأوروبي العام "ستوكس 600" بنسبة 0,4 بالمئة في التعاملات المبكرة، وفي نحو الساعة التاسعة و45 دقيقة صباحا بتوقيت وسط أوروبا كان مؤشر "فوتسي 100" في لندن متراجعا 0,3 بالمئة، ومؤشر "كاك 40" في باريس منخفضا 0,8 بالمئة، فيما خسر مؤشر "داكس" في فرانكفورت 0,5 بالمئة. وكانت مجموعة "كيرينغ" بين أكبر الخاسرين، إذ هوت أسهمها بأكثر من 11 بالمئة مع تزايد قلق المستثمرين من غياب مؤشرات واضحة على استقرار مبيعات "غوتشي"، أكبر علامات المجموعة؛ فقد تراجعت مبيعات "غوتشي" في الربع الثالث بنسبة 6 بالمئة على أساس سنوي بعد تعديلها لتقلبات أسعار الصرف والتغييرات في هيكل الأعمال، في تراجع جاء أسوأ بقليل من توقعات المحللين. وفي الولايات المتحدة، أغلق مؤشر "إس أند بي 500" منخفضا 1,2 بالمئة يوم الخميس، بينما هبط مؤشر "ناسداك" المركب 2,6 بالمئة، في حين تقدّم مؤشر "داو جونز" الصناعي بأقل من 0,1 بالمئة، إذ غلب ضعف أسهم التكنولوجيا على أداء بقية السوق.
تعرّضت أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي لتقلبات حادة وسط مخاوف من أن طفرتها مهددة بسبب ارتفاع كلفة الاقتراض لتمويل مراكز البيانات وشراء مزيد من الرقائق المتقدمة، بينما يخشى المستثمرون أن الأسعار صعدت أكثر من اللازم خلال موجة حماس استمرت سنوات رغم استمرار نمو إيرادات القطاع. وخسرت شركة "Meta Platforms"، المالكة لـ"فيسبوك" و"إنستغرام" والساعية للترويج لوكيلها الذكي "Muse"، نحو 7 بالمئة من قيمتها بعد أن أعلنت إيرادات فصلية أقوى من توقعات المحللين لكن بأرباح أقل من المنتظر، كما كشفت عن نيتها إصدار فئة جديدة من الأسهم بلا حقوق تصويت لتأمين تمويل إضافي لاستثمارات الذكاء الاصطناعي وغيرها من النفقات مع الحفاظ على قوة التصويت للمساهمين الحاليين. وتراجع سهم "تسلا" 3,1 بالمئة رغم أن أرباحها في الربع الثالث تجاوزت توقعات السوق، إذ جاءت الإيرادات أضعف من التقديرات، بينما هبط سهم "إنفيديا" 4,4 بالمئة في ظل الموجة العالمية لبيع أسهم الذكاء الاصطناعي، ما جعل الشركة أكبر ضغط منفرد على مؤشر "إس أند بي 500" بصفتها أعلى الشركات قيمة في "وول ستريت". كما خسر مزوّد الخدمات السحابية "CoreWeave"، الذي يقترض لشراء رقائق "إنفيديا" ويؤجر الوصول إليها، 10,1 بالمئة في ظل القلق من حجم ديونه، وتترقب أسهم التكنولوجيا اختبارات جديدة الأسبوع المقبل مع إعلان نتائج "مايكروسوفت" و"أمازون" و"ألفابت"، بالتزامن مع قرار الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء 28 أكتوبر.
مخاوف من أسواق السندات
تخيّم المخاوف من تضخم الديون الحكومية وضغوط الموازنات على كثير من الاقتصادات المتقدمة، بينما زادت الاحتجاجات في فرنسا الضغط على الحكومة لرفع الإنفاق بما قد يفاقم الدين العام؛ إذ بلغ العائد على السندات الفرنسية لأجل عشرة أعوام صباح الجمعة نحو 5,07 بالمئة، مقارنة مع 3,33 بالمئة لنظيرتها الألمانية، ما يوسع الفارق إلى أكثر من 170 نقطة أساس، في حين انخفض العائد على السندات الإيطالية للأجل نفسه إلى أقل من 4,6 بالمئة. وساهمت المخاوف من الدين والتضخم في موجة بيع كبرى للسندات حول العالم دفعت عوائد الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عقود، قبل أن تتراجع بقوة يوم الخميس مع إقبال المستثمرين على السندات الحكومية الأمريكية بحثا عن ملاذ آمن مع تهاوي أسهم الذكاء الاصطناعي؛ فقد هبط العائد على سندات الخزانة لأجل عشرة أعوام 16 نقطة أساس إلى 4,97 بالمئة من 5,13 بالمئة في ختام تداولات الأربعاء، بعدما كان قد تجاوز 5,30 بالمئة في وقت سابق من الشهر، في حركة يومية حادة لهذا العائد المرجعي، وذلك رغم صدور بيانات جديدة تشير إلى أداء أفضل من المتوقع للاقتصاد الأمريكي، حيث انخفض عدد طلبات إعانة البطالة الجديدة الأسبوع الماضي بستة آلاف إلى 194.000، وهو أدنى مستوى منذ يوليو، في إشارة إلى استمرار انخفاض عمليات التسريح.
يتابع المستثمرون أيضا نتائج المؤشرات الأولية لنشاط الأعمال في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة، المنتظر صدورها الجمعة، بحثا عن إشارات إلى مدى تأثير ارتفاع أسعار الطاقة وتكاليف الاقتراض في النمو. وفي أسواق الصرف المبكرة يوم الجمعة، ارتفع الدولار الأمريكي إلى 156,93 ين ياباني من 156,77 ين، بينما تراجع اليورو قليلا إلى 1,1205 دولار، وتداول الجنيه الإسترليني عند 1,3381 دولار، في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0,8 بالمئة إلى 4.027,40 دولار للأونصة نحو الساعة العاشرة صباحا بتوقيت وسط أوروبا.