اليورو يهبط إلى أدنى مستوى في ١٧ شهرا مع تصاعد مخاوف الدين الفرنسي وانتخابات مبكرة في إسبانيا

تراجع اليورو إلى أدنى مستوى له منذ 17 شهرا أمام الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع، مع عودة المخاطر المالية والسياسية في باريس ومدريد إلى الواجهة، بما أعاد إلى الأذهان أزمة ديون منطقة اليورو.

اعلان

اعلان

لامس اليورو مستوى 1.1161 دولار خلال تعاملات آسيا، بعد أربعة أسابيع متتالية من الخسائر، ثم استقر قرب 1.12 دولار مع افتتاح الأسواق الأوروبية، متعافيا بشكل طفيف.

وحذر محللو بنك ING الهولندي في مذكرة نُشرت الجمعة من أن السوق يمكن أن "يضيف بسهولة نسبة 2% أخرى إلى علاوة المخاطر على اليورو" إذا استمر بيع السندات.

ويقف الفارق بين عوائد السندات الفرنسية والألمانية لأجل عشر سنوات عند نحو 146 نقطة أساس، بعد أكبر زيادة أسبوعية منذ 17 عاما الأسبوع الماضي، بحسب بيانات مزود الخدمات LSEG.

وارتفع العائد على السندات الفرنسية لأجل عشر سنوات إلى 4.917 في المئة في التعاملات المبكرة الاثنين، مقتربا من الذروة المسجلة الأسبوع الماضي في 24 عاما، بعد أن أغلق الجمعة حول 4.856 في المئة.

وأكد وزير المالية الفرنسي رولان ليسكور الأسبوع الماضي أن فرنسا لا تزال تتمتع بوضع قوي كمقترض، وكشف عن مشروع موازنة 2027 الذي يستهدف خفض العجز من 5.4% من الناتج المحلي الإجمالي إلى 5% قبل الانتخابات الرئاسية المقررة في ربيع العام المقبل.

وزادت إسبانيا من حالة عدم اليقين السياسي الاثنين، إذ دعا رئيس الحكومة بيدرو سانشيز إلى انتخابات تشريعية مبكرة في 29 نوفمبر، بعدما رفض البرلمان اثنين من مراسيم الإسكان التي قدمتها حكومته الأقلية الجمعة.

وظل العائد على السندات الإسبانية لأجل عشر سنوات مستقرا إلى حد كبير بين 4.07 و4.09 في المئة صباح الاثنين، ليبقى فارق العائد مع السندات الألمانية حول 65 نقطة أساس، أي أقل من نصف الفجوة الحالية مع السندات الفرنسية.

وفي هذا السياق، جاءت حركة الأسهم الأوروبية متباينة عند الافتتاح.

تراجع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.4%، بينما ارتفع المؤشر الأوسع Stoxx 600 بنسبة 0.6%.

وانخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بأكثر من 1%، في حين ارتفع مؤشر IBEX 35 الإسباني، الذي تحول إلى المنطقة الخضراء بعد إعلان سانشيز، بنسبة 0.4%.

وفي المقابل، تحركت مؤشرات DAX الألماني وFTSE MIB الإيطالي وFTSE 100 البريطاني وAEX الهولندي بين ارتفاع قدره 0.1% و0.3%.

مخاوف العدوى تختبر البنك المركزي الأوروبي

امتدت موجة البيع الأسبوع الماضي لتطال السندات الإيطالية والبلجيكية واليونانية، بينما استقطبت السندات الألمانية طلبات الملاذ الآمن. واقتربت علاوة المخاطر على السندات الإيطالية مقارنة بسندات الخزانة الألمانية (Bunds) من 110 نقاط أساس الخميس.

وكتب محللو بنك KBC البلجيكي في مذكرة صدرت الاثنين أن هناك "عدوى واضحة باتجاه دول مثل بلجيكا أو إيطاليا" منذ ذلك الحين.

وتضع هذه الاضطرابات البنك المركزي الأوروبي (المصدر باللغة الإنجليزية) في موقف حرج.

فقد رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتين منذ يونيو لكبح التضخم، الذي بلغ 3.8% في سبتمبر، لكن المتعاملين قلصوا رهاناتهم على زيادات إضافية.

أداة "Transmission Protection Instrument"، وهي آلية لشراء السندات أُنشئت في 2022 كصمام أمان، لم تُستخدم حتى الآن.

وفي كلمة خلال فعالية بحثية الخميس، قال يواخيم ناغل، رئيس بنك Bundesbank الألماني والمرشح المحتمل لرئاسة البنك المركزي الأوروبي المقبلة، إن تركيز البنك ينصب على استقرار الأسعار لا على "مستويات معينة من فروق العائد".

وعن وضع فرنسا، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد لصحيفة "La Croix" الفرنسية الأسبوع الماضي إن "اقتراضك عندما تكون ديونك قريبة من 120% من الناتج المحلي الإجمالي ومن دون مسار واضح للسيطرة عليها، أمر خطير".

مع ذلك، شددت لاغارد على أن "الوضع ليس كما كان في 2008 أو 2011".

وول ستريت ترتفع بعد بيانات وظائف ضعيفة

ارتفعت الأسهم الأمريكية الجمعة بعدما أضاف الاقتصاد الأمريكي 29.000 وظيفة فقط في سبتمبر، وهو عدد أقل بكثير من التوقعات، ما دفع المتعاملين إلى تقليص رهاناتهم على رفع جديد للفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر.

وزاد مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%، وارتفع متوسط داو جونز الصناعي بنسبة 0.5%، وصعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2%.

وبقيت العقود الآجلة الأمريكية مستقرة في معظمها الاثنين، باستثناء مؤشر Nasdaq-100 الذي كان منخفضا بنحو 0.5%.

ومن المقرر نشر محضر اجتماع الفيدرالي لشهر سبتمبر الأربعاء.